甚麼是融資？融資交易好處、利息計算、風險一覽

如果您想下單的股票支持融資買入，當買入的「訂單金額」超過最大現金購買力（即「現金可買」）時，系統會自動使用融資購買。此時，會先用掉您的可用現金，不夠的部分就會使用到融資買入。

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融資就像是向證券公司借款買股票，因此交易中會牽涉手續費和融資利息等相關費用。一般來說，融資利率為6%至7%，因應各證券公司有所不同，因此決定前應先行查清楚融資利率。

計算融資利息方程式

融資金額 × 融資利率 ×（持有天數 ÷ 一年365天）＝融資利息

計算融資利息案例

假設買進股票的融資金額為5萬元，持有30天，而融資利率為6.8%。使用計算方程式即是：
融資金額 5萬元× 6.8%融資利率 ×（持有30天 ÷ 365天）＝ 279元
即在持有股票的30日期間，每天的融資利息為279元。

簡單來說，融資就是幫助你更靈活地運用個人與向證券公司借來的資金，從而成功獲取買賣股票的回報。以下舉兩個以融資獲利的例子：

融資好處一：擴大投資回報

舉例說，你以個人資金10,000元購入100股價值為100元的股票，但你認為此股票相當有潛力，你便可向證券公司以最初購入的股票作抵押，借來10,000元再次購入同樣的股票。如此一來，你便擁有200股100元的股票。

當股票價值上升，升至每股150元，你所持的股票總值增至30,000元。當中有10,000元是向證券公司融資借來的金額，即其餘20,000元是你的個人資金，比當初購買時增加10,000元。假如沒有融資交易，增益就只有5,000元。

融資好處二：更具彈性的交易

利用融資賬戶特性， 你可以在手頭資金較少時投資更多，充分掌握即時市場優勢。

融資風險一：利息高

上述提過，融資利率一般為6%至7%，假如投資的回報未如理想，除了有機會造成資金損失，更要額外支付手續費及融資利息等等，增加投資成本及損失。

融資風險二：增加潛在風險

雖然融資有機會擴大投資回報和賺取「高賣低買」差額，但同樣有增加損失的潛在風險。舉例說，你擁有價值200股每股為100元的股票，20,000元當中有10,000元是個人資金，其餘10,000元是向證券公司融資得來的金額。當股票跌至每股50元，總價值只淨10,000元，扣除欠證券公司的10,000元，你便損失了本來的個人資金。

融資風險三：補繳保證金風險

舉例說，你以10,000元個人資金及10,000元向證券公司融資得來的金額購買了股票。但股票價格下跌，使你損失了5,000元。如此一來，融資金額維持10,000元不變，但你的個人資金卻跌至5,000元。當個人資金比融資金額低，你便面臨融資補繳保證金的風險。若無法存入足夠款項或具按揭價值的證券以補繳差額，證券公司有權強行平倉而無須事先通知。