美股Q3財報季進入尾聲，最新機構持倉大公開

美股Q3財報季進入尾聲，同時機構大佬們也集中披露了他們的持倉。從大佬持倉變化中，我們可以窺視到怎樣的投資機會？

隨著英偉達財報公佈，美股三季報披露進入尾聲，是騾子是馬，已經經過市場檢閱。

整體來看，美國大公司Q3財報仍然穩健。7巨頭中，只有特斯拉的營收和亞馬遜的利潤略不不及預期，其他公司的營收利潤指標均超預期。

中概股的表現相對分化。恒生科技指數十大成分股中，除了尚未披露財報的美團，9家公司中有5家營收和利潤均超預期。阿裏和網易的財報則不及預期。

市場非常複雜，充滿了“我預判了你的預判”，短期超預期不表示100%漲，不及預期也不代表一定跌。但從長期來看，業績超預期，可能是公司業績向好的一個標誌。

跟隨財報一起披露的，還有投資大佬的持倉。

美國證券交易委員會規定，管理資產超過1億美元的機構，需要在每個季度結束後的45天內，向證監會提供在這個季度末的持倉報告。該規定源自《1934年證券交易法》的第13(f)節，因此，這份持倉報告也被稱為“13F檔”。[1]。

由於美股財報並不像A股那樣會披露十大股東持倉，所以13F報告，已成為中小投資者窺探“聰明資金”的主要途徑。

我們先來看幾位投資大佬的三季度的持倉變化。

首先來看看巴菲特。13F檔顯示，巴菲特旗下的伯克希爾在3季度末共持有38只美股，持股市值合計2663億美元。其中，前10大持倉的市值就合計2388億美元，接近總持倉的90%。前三名持倉則仍然是蘋果、美國運通和美國銀行[2]。

（數據來源：伯克希爾2024年Q313F報告 截止時間：2024.9.30）

本季度，巴菲特的主要操作是“賣賣賣”。他分別減持了25%的蘋果持倉和23%的美國銀行持倉，另外還有96%的ULTA美妝、26%的特許通訊、7%的第一資本金融、19%的Nu Holdings Ltd-A[2]。

買的則不多，新進了天狼星XM、達美樂比薩、Pool Corp3家公司，加倉了1%的海科航空[2]。

巴菲特門徒段永平跟隨巴菲特的腳本，同步減倉了蘋果，清倉了美國銀行。同時，大幅加倉了拼多多和西方石油[3]。

無論是巴菲特還是段永平，他們代表的都是價值投資。在美股節節高升的當下，價值派當下的操作還是以防禦為主。

如果你覺得價值派的持倉不夠性感，那就再看看木頭姐。木頭姐的方舟基金，持倉全是創新型科技公司。

（數據來源：ARK基金2024年Q313F報告 截止時間：2024.9.30）

不過三季度，木頭姐幾乎對前十大重倉股都進行了減倉，但新進了蘋果、自動駕駛公司Aurora Innovation、軟體開發公司GitLab等6家公司[4]。

木頭姐雖然激進，但持股品種還算穩定。相比之下，索羅斯的持股風格則更變化多端。他共新進了61家公司，清倉了58家公司。值得注意的是，持股市值最多的公司Smurfit為索羅斯3季度新進的持倉[5]。

（數據來源：索羅斯基金2024年Q313F報告 截止時間：2024.9.30）

結合大佬持倉和公司財報，我們為大家挖掘了大佬重倉股中業績超預期的品種。

·巴菲特持倉前十中Q3營收和EPS均超預期品種：

（數據來源：彭博 瞭解更多個股資訊，請查看漲樂全球通App）

·木頭姐持倉前十中Q3營收利潤均超預期品種：

（數據來源：彭博 瞭解更多個股資訊，請查看漲樂全球通App）

·索羅斯持倉前十中Q3營收利潤均超預期品種：

（數據來源：彭博 瞭解更多個股資訊，請查看漲樂全球通App）

參考資料

[1]21世紀經濟報導，《美股資管巨頭陸續披露最新持倉！對中概股調倉明顯》

https://mp.weixin.qq.com/s/XVIc94MOGghD3jEroy5msA

[2]巴菲特公司伯克希爾13F報告

https://whalewisdom.com/filer/berkshire-hathaway-inc#filer_buys_ti

[3]段永平H&H International Investment基金13F報告

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1759760/000108514624005748/xslForm13F_X02/infotable.xml

[4]木頭姐方舟基金13F報告

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1697748/000110465924113006/xslForm13F_X02/infotable.xml

[5]索羅斯基金13F報告

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1029160/000090266424006588/xslForm13F_X02/infotable.xml

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