【量化交易入门2025】量化交易入门、AI选股策略与平台比较

【量化交易入门2025】量化交易入门、AI选股策略与平台比较

随着科技的飞速发展，「量化交易」与「AI量化交易」正以前所未有的速度，走进每一位投资者的视野。本文为量化交易入门指南，为您揭开它的神秘面纱，深入探讨最前沿的AI选股策略，并为您比较各大量化交易平台，助您踏出理性投资的第一步。

传统投资多依赖经验、直觉或市场消息，但量化交易（Quantitative Trading）则完全不同。从1980年代以文艺复兴科技（Renaissance Technologies）等先驱为代表，大型投资机构利用程序设计的方式将交易规则明确的以计算机程序定义，将交易流程系统化，至今有大多数的对冲基金均使用量化交易。量化交易一种以数据为基础、以模型为核心、以程序化为执行手段的投资方式。简单来说，就是将您的投资思想和逻辑，转化为具体的数学模型和量化交易策略，再交由计算机AI去分析庞大的历史数据，寻找能够带来超额回报的规律，并在讯号出现时自动执行交易。  

在现代金融市场中，投资者可以选择多种交易方式。其中，「量化交易」与「一般交易」（或称「主观交易」）是两种截然不同的模式。了解它们的区别、各自的优缺点，对于选择合适的投资策略至关重要。

随着量化投资需求日增，全球有多款量化交易平台被专业与业余投资者广泛选用。以下整理四大主流平台的类型：

量化交易入门中最经典的策略之一。其策略概念是一个金融资产的价格偏离其长期平均值，最终必然会趋向于回归到最初的平均值，无论资产价格如何短期疯涨或暴跌，它总有一股力量会将其拉回到长期的历史平均值附近。就像一根被过度拉伸的橡皮筋，总会弹回来。

实际操作：当一只股票的价格远低于它的20日移动平均线（MA20）时，策略模型会判断为「超卖」，自动买入。当价格回升至平均线附近或以上时，则自动卖出获利，这就是量化交易中一个典型的均值回归应用，价格触及下轨买入，触及上轨卖出。

与均值回归恰恰相反，趋势会跟随策略并相信市场的动能会持续一段时间。一旦趋势形成（无论是上涨还是下跌），就会像滚雪球一样，吸引更多资金加入，直到力量耗尽。您的任务不是预测顶部或底部，而是乘势追击。

实际操作：当一只股票的价格强势突破52周新高时，量化交易策略会将其视为上涨趋势确立的信号，并立即跟进买入。同时，系统会设定一个移动止损点（例如，价格从最高点回落10%就卖出），以保护利润并在趋势反转时及时离场。

可称为量化交易世界中的「速度之王」。透过在买卖盘上同时挂出买单和卖单，为市场提供流动性，并从极其微小的买卖价差（Spread）中赚取利润。他们的优势不在于预测方向，而是藉由先进的计算机及网络设备，在极短的时间内快速参与市场波动，以速度取胜。

实际操作：一个高频交易会以10.00的价格挂出买单，同时以10.01的价格挂出卖单。当两边的订单都被成交时，它就赚取了$0.01的无风险利润。这个过程每秒钟可以重复成千上万次。这类策略高度依赖顶级的硬件设施和高效的量化交易平台。

当您还在研究K线图、苦读财务报表时，一股由数据和智能驱动的强大力量，正以不可阻挡之势重塑金融市场的样貌——这就是「AI量化交易」。在2025年的今天，AI量化交易透过机器学习和深度学习，AI能自行在海量的数据中，挖掘出人类分析师从未发现的、隐藏在深处的复杂模式和微弱信号。它能创造出全新的量化交易策略。AI量化交易将这项顶尖技术推向一个全新的高度，使AI量化交易成为未来十年最无法忽视的投资大趋势。

传统量化交易策略大多基于股价、成交量等市场数据。AI能实时分析网络论坛和新闻媒体的用词是「乐观」还是「悲观」，将虚无缥缈的市场情绪，转化为可以执行的交易信号。这种同时处理海量、多维度数据的能力，让AI量化交易的决策基础，远比我们所能触及的更广、更深、更实时，为投资决策提供了前所未有的维度。

AI模型具备自我学习和适应能力，AI能侦测到市场风格的转变，在数百万个数据点构成的庞杂噪音中，识别出由数十个、甚至数百个微弱因子共同构成的的复杂获利模式。一个传统的量化交易策略可能是「当RSI指标低于30时买入」。而一个AI选股策略可能是「当（RSI<30）且（过去三日资金净流入>X）且（社交媒体讨论热度上升Y%）且（波动率处于Z区间）等50个条件同时满足时，以97.5%的胜率执行买入」。AI选股自动调整其量化交易策略的参数甚至底层逻辑，以求在不断变化的环境中保持竞争力。

AI能在数千只股票的微秒级波动中，识别出由数百个数据点构成的，而AI 选股降低量化交易入门的门坎。 过去，量化交易入门意味着需要精通数学和编程。但在2025年，越来越多的量化交易平台开始内置AI模块。您只需用自然语言描述您的交易想法（例如：「帮我找出过去三个月被低估、且近期有资金流入的科技股」），AI就能自动为您生成策略雏形、进行回测，极大降低了技术门坎。

您不必是数学博士或CFA持证人，但您需要理解基本的统计概念，如平均值、标准偏差，并对金融市场的基本运作（如股票、期货、买卖价差）有概念。许多知识都可以在学习量化交易的过程中同步补充，透过AI选股策略生成器，您只需设定目标（例如「寻找有潜在利好消息的科技股」），AI就能基于其庞大的信息库，为您生成策略建议。

在您投入任何真实资金之前，可以在量化交易平台上进行长时间的「模拟交易」或「纸上交易」（Paper Trading）。几乎所有主流券商（如Interactive Brokers）和回测平台（如QuantConnect）都提供此功能。从而用虚拟资金来验证您的量化交易策略，感受真实市场的波动。直到您的策略在模拟盘上持续稳定获利后，再考虑投入小额资金开始实盘交易。

在数据处理、模式识别和投资执行上，AI量化交易的「准确度」远超人类；但在应对未知、理解新闻弦外之音和长期战略洞察方面，顶尖的人类投资专家仍然拥有不可取代的智慧。

未来的赢家，将不再是「人类」或「AI」，而是最懂得驾驭AI的人类专家。

量化交易只是一门严谨的、基于概率优势的科学。它追求的是长期、稳定的正期望值，但过程中必然会经历亏损。市场是动态变化的，任何量化交易策略都有其生命周期，都可能失效。

与其每天关注市场消息、担心错过机会，不如现在就行动！从开设投资户口开始，迈出您的第一步。涨乐全球通覆盖港股、美股、A股、新加坡股等多市场行情、交易、基金、闲钱理财、智能投顾、保险等专业金融产品与服务，以及包括交流圈、直播、课堂等社交、投教的多元互动体验。

免责声明

本数据内容及其数据并不构成任何华泰金融控股(香港)有限公司为售卖任何证券、产品或投资作出招揽、提出要约、意见或推荐，或对任何可证券、产品或投资的收益或是否合适提供法律、税务、会计、投资意见或服务。阁下应审慎评估及评定任何投资的效益及风险，如有疑问，阁下应就此咨询专业顾问。准投资者应进行所须或适当的独立调查，包括评估所涉及的投资风险。本数据仅为香港特别行政区内的使用者而设，所提供的信息不得于香港特特别行政区以外分发，并不应被视为在任何的国家、地区或司法管辖区中(为免生疑问，包括美国)，对投资、产品或服务的邀请、要约、建议或招揽。非香港投资者有责任遵守其相关司法管辖区的所有适用的法律及法规。如有任何议，华泰金融控股(香港)有限公司保留最终解释权和决定权。本数据内容并未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。