港股教學:新股認購、IPO抽新股教學
2024-03-01
IPO是什麼？
私人公司未上市前，公司股份由股東持有，只有個別人士方可買賣。當公司上市時，部分的股份會變為公開發售，所有公眾及投資者都可以買賣。
新股就是指私人公司上市時，首次公開發售的股票，亦即IPO（Initial Public Offerings）。而新股認購／抽新股即是投資者認購這些新股票的過程。
抽新股的優點
抽新股的門檻低，所有投資者均可參與抽新股。只需將認購新股的所需資金存入帳戶，再繳付手續費，即可參與抽籤。加上，部分銀行或證券公司更豁免認購新股的手續費，例如漲樂全球通亦有「0抽新股手續費」服務。另外，由於新股認購的情況是根據抽籤結果而定，公平性相對較高。
如何抽新股?
傳統的抽新股流程
傳統的抽新股流程一般包括以下幾個步驟：
1.了解新股資訊
透過證券行、銀行或財經網站查看即將上市的新股資訊，包括招股書、發行價、認購時間及上市日期。
2.選擇申請方式
投資者可透過銀行、證券行或網上交易平台進行認購，部分銀行和券商會提供電子IPO（eIPO）服務，更加方便快捷。
3.提交認購申請
在公開招股期間內，填寫並提交新股認購申請，並存入相應的申購資金。
4.等待抽籤結果
如果新股超額認購，將採用抽籤機制分配股票，投資者需等待公布結果。
5.公布分配結果及退款
中籤的投資者將獲得分配的股份，而未中籤或部分中籤的投資者，未使用的資金將會退款。
6.新股上市及交易
中籤的投資者可選擇在上市當天持有或賣出股票，以獲取潛在收益。
漲樂全球通用戶的抽新股流程
1. 登錄漲樂全球通
2. 點擊底部右側圖標或點擊底部灰色短橫杠菜單（4.0版本）
3. 點擊「抽新股」
4. 選擇所需申購股票
5. 選擇申購類别和申購數量
6. 立即申購
7. 勾選同意簽署《新股申購說明》
8. 確認申購即可。
溫馨提示：
點擊認購時需是會員，才可享受港股抽新股0手續費權益。
新股認購操作時間
現金認購：開放申購首日12：00p.m -交易所公佈的截止期當日的9：00a.m；
融資認購：開放申購首日12：00p.m -交易所公佈的截止期前一交易日的16：00；
新股是否支持融資申購以漲樂全球通新股認購界面顯示為準。
7個抽新股的關鍵日期
IPO 申購日期
IPO申購日期指的是投資者可以提交新股認購申請的時間範圍。通常，投資者需在指定期間內透過證券行或銀行提交申請，並存入足夠的申購資金。
定價日
定價日是指新股發行價確定的日期。發行人及承銷商根據市場需求、投資者的申購情況以及公司估值來確定最終的發行價格。
新股公佈中籤時間
中籤結果通常會在定價日後的一至兩天內公佈，投資者可透過證券行、銀行或交易平台查詢是否成功獲配新股。未中籤的資金將退還至投資者賬戶。
投資者可以登錄漲樂全球通手機交易軟件查詢獲分派的新股數量，獲分派的新股一般會在掛牌首天的前1個交易日存入投資者帳上，投資者可以在自己的持倉内看到認購成功的新股。當日日結單中也會顯示中籤新股及股數。
新股掛牌日
新股掛牌日即該股票正式在證券交易所上市交易的日期，投資者可在當天進行買賣，部分熱門新股可能會出現大幅波動。
綠鞋保護期
綠鞋機制（超額配售選擇權）通常為30天，承銷商可以在此期間通過買入或增發股份來穩定股價，避免上市初期股價過度波動。
基石投資者解禁期
基石投資者一般需遵守6個月的禁售期，在此期間內不得出售所持股份，確保市場對新股的信心及穩定性。
上市公司大股東解禁期
大股東持股通常有6個月至1年的禁售期，以防止市場出現大量拋售壓力，影響股價穩定性。禁售期結束後，大股東可選擇部分或全部出售持股。
新股融資額度何時釋放？
當新股支持融資認購時，我司會在新股申購首日12:00p.m釋放融資額度，敬請留意。我司不確保額度充足，如需融資申購新股，請盡早操作。當投資者撤單時，新股額度會即時釋放，具體額度信息請以軟件揭示為準。
新股認購的可用金額是多少？
新股認購的可用金額如下：
1. 現金認購 ：現金認購可用於新股認購的金額為當前賬戶的可用現金。
2. 現金認購（含購買力）：含購買力用於新股認購的金額為當前賬戶的可用現金＋持倉股票生成的抵押值。
3. 槓桿融資：槓桿融資融資認購可用於新股認購的金額為當前賬戶的可用資金＋槓桿融資貸款。
溫馨提示：
1. 繳款時沒有可取金額會形成欠款；
2. 如為保證金賬戶，可用資金包含持倉股票生成的抵押值與自有資金。
是否支持融資申購？
是否支持融資認購以新股為準。您可以點擊底部右側圖標或點擊底部灰色短橫杠菜單（4.0版本）—抽新股，若頁面揭示最高融資倍數，則表明該新股支持融資認購。
溫馨提示：
支持融資認購的新股在申購首日12：00 p.m會釋放新股融資額度。
融資認購新股是否計算利息？
港股融資抽新股需支付相應利息，利率一般為3.1%至3.9%（年化），僅供參考，計息天數及利息請以新股認購過程中的頁面揭示為準。
溫馨提示：融資抽新股撤單不收取撤單利息（只適於華泰金控零售客戶）。
如何查詢中籤結果？
1. 點擊漲樂全球通底部右側圖標或點擊底部灰色短橫杠菜單（4.0版本）
2. 選擇「抽新股」
3. 點擊右上角，即可查看中籤結果。
新股公佈中籤時間
投資者可以在自己的持倉内看到認購成功的新股。當日日結單中也會顯示中籤新股及股數。
新股認購資金準備及資金退回
以認購價格及數量為準。華泰金控不能保證閣下能否認購成功，如未中籤或部分認購成功，認購資金將會返回到投資者賬戶。
抽新股的風險
由於抽新股的情況是根據抽籤結果而定，投資者未必能順利抽中新股。另外，抽籤前需事先將認購新股的所需資金存入帳戶，若是新手投資者，有可能因資金不足而無法參與面額較高的新股申購。
抽新股的手續費
每間銀行或證券公司的手續費有所不同，部分會豁免認購新股的手續費。漲樂全球通提供「0抽新股手續費」服務。如欲查詢更多有關手續費的詳情，可點擊「收費」查看更多。
