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新手點睇業績報告?毛利、純利、淨利、營業收入指標你要知

2024.08.14
對於新手股民來說,在作出投資決定前,除了要掌握各式圖表分析外,還需要關注業績報告的公佈。然而,如果沒有會計或金融知識,業績報告上的數字看起來就像看外星符號一樣,完全不知道在講什麼,特別是不同行業的財務報告,需要關注的數據範疇也大不相同,如查閱的資訊範圍有偏差,隨時會令你作出錯誤的投資決定。不用擔心,在本文章中,我們將為大家總結一些新手閱讀財務報告時,需注意的技巧。這樣,下次查閱業績報告時就不用感到困惑了!

業績報告是什麼?

業績報告是一份每間上市公司均需定期發佈的財務文件,業績報告上詳細記錄了公司在較早前的一段期間內的財務狀況及營利。透過閱讀企業的業績報告,投資者可以了解公司是否有足夠賺錢能力、盈利與其成本比重等資料,評估該公司未來的發展前景,以便作出買入或賣出該公司 股票的決定。

業績截數日

「業績截數日」是指公司在每個財政季度結束時的最後一天,通常是於某一個特定日期,用於計算並公佈當季的財務業績。在這一天後,公司就會進行財務結算和報告,以便向投資者和公眾披露當季業績數據和財務表現。這個日期對投資者來說非常重要,因為其標誌著一個財務季度的結束,投資者可以在業績截數日後查看公司的業績報告等財報及營運表現。

營業收入

「業績營業收入」是指一間公司在一個特定期間(通常指一個財政年度或季度)內,從企業的主要業務活動中獲得的總收入金額。這些收入主要來自公司的核心業務,例如銷售產品或提供服務時所產生的收入。業績營業收入是評估一間公司經營績效的重要指標之一,可以直接反映出公司的業務規模和收入來源。

在業職報告中,業職營業收入通常是公司利潤表(income statement)的一部分,亦稱為營業收入或營業總收入。這一數字可以幫助投資者了解公司的收入來源,以及公司在特定期間內實現的總收入水平。

非營業收入

「業績非營業收入」是指公司在特定期間(通常是一個財政年度或季度)中獲得的與其主要業務活動無關的收入。這些收入通常來自非經常性或非核心業務活動,如投資收益、資產出售收入、法律和訴訟解決等。
業績非營業收入在公司財務報告中通常會單獨列出,以區分其與主要業務相關的收入。這些收入可能對公司的總收入和盈利能力產生影響,投資者需要注意這些非營業收入,以全面評估公司的財務狀況和表現。

預售與營業收入

「業績預售」通常指的是公司在特定期間內已經出售或預售但尚未實際交付的產品或服務。這些預售通常會在未來的一段時間內交付給客戶,並根據交付條件確定收入的認列時間。
「營業收入」是指公司在特定期間內從其主要業務活動中實際獲得的收入金額,這些收入來自已經完成交易並提供產品或服務給客戶。
因此,業績預售是指已經售出但尚未交付的產品或服務,而營業收入則是實際已經獲得的收入。在財務報告中,公司需要遵循相應的會計準則來確定何時認列業績預售和營業收入。

業績毛利

毛利是什麼?

「業績毛利」的意思,是指一間公司在銷售商品或在提供服務後,扣除直接與產品或服務生產相關的成本後,所剩下的金額。這些成本通常包括原材料成本、生產成本及直接勞動力成本。透過分析業績報告上的毛利,可以用來評估公司的經營效率和產品定價策略的有效性。

毛利率是什麼?

「毛利率」則是指業績毛利與總收入的比率,通常以百分比去表示。毛利率是一個重要的財務指標,可以幫助投資者評估公司賺取利潤的能力和效率。高毛利率通常代表公司能夠有效地控制成本和價格,從而實現更高利潤。

毛利率計算公式

以下是毛利率的計算公式:
毛利率 = 毛利 ÷ 營業收入 x 100%

總結來說,業績毛利是指扣除直接生產成本後的利潤金額,而毛利率則是這一利潤與總收入之比,用來衡量公司的經營效率和盈利能力。

股東應佔溢利(純利)

「股東應佔溢利」是指公司在一定期間內實現的淨利潤中,根據股東持有的股份比例,應歸屬於股東的部分。這個概念涉及到公司盈利的分配,表明股東在公司獲利中的份額。

股東應佔利潤的計算公式及例子

舉個例子來說,假設一間公司在一個財政年度淨利潤為100萬美元。如果這家公司有10萬股已發行的普通股票,每股盈利計算如下:

每股盈利 = 淨利潤 ÷ 已發行股份數

在這個例子中,假設每股盈利為10美元。如果某位股東持有1,000股,那麼他在這100萬美元淨利中的股東應佔溢利為:

股東應佔溢利 = 每股盈利 x 持有股份數

在這個例子中,該股東在這100萬美元淨利中的股東應佔溢利為每股10美元 x 1,000股 = 10,000美元。這表示該股東在這家公司實現的淨利潤中應佔的份額。

毛利和純利的分別

毛利和純利都是投資者在閱讀企業的業績報告時,必須注意的範疇,而兩者反映出的資訊有細微的差異。毛利主要是反映企業的在提供產品或服務時的成本控制及定價能力,可以從中看出企業的成本會否佔營利很大的部份;而純利則是一種有效反映公司在考慮到支出、成本、稅項等費用後,可以賺取到的淨利潤,以此了解一間企業的營利能力。