財聯社5月29日訊(記者 成孟琦) 華泰國際作爲華泰證券的海外子公司旗下漲樂全球通從籌備、推出到不斷升級,已走過3年。距離成立時設下的“全球華人投資全球的平台”目標,漲樂全球通還有多遠的路程?又將如何成爲“穿越牛熊”的財富管理工具?在數字化賦能券商上,漲樂全球通積累了怎樣的經驗?
帶著這些疑問,財聯社專訪了華泰金控董事總經理、漲樂全球通負責人朱亞莉,由她帶來漲樂全球通3年突圍之路的解析,和怎樣進行海外財富管理業務的解讀。
華泰金控董事總經理、漲樂全球通負責人朱亞莉
漲樂全球通的3年突圍之路
華泰證券早在2010年便推出“漲樂”移動理財終端,率先布局移動互聯網。華泰國際借助母公司華泰證券的信息化優勢,2019年開始研發一站式財富管理平台——漲樂全球通,經過一年的籌備,漲樂全球通在2020年8月正式推出,定位是全球華人投資全球的財富管理平台。
朱亞莉指出,內地在數字化賦能券商方面走在全球領先的地位,一方面是由于互聯網過去20年的迅猛發展,叠加中國的人口紅利,互聯網企業不斷在數字化上突破邊界。由此,財富管理領域也分爲1.0和2.0時代。
1.0時代從2009年開始,漲樂也從這時開始大規模投入移動互聯網業務。因爲移動互聯網帶來的硬件和軟件兩方面巨大變化,1.0時代是零售客戶的一道分水嶺。
從籌備至今,漲樂全球通走過了3年,但從科技賦能app角度,漲樂全球通已積累了十幾年經驗。這份經驗不僅僅在純科技角度,還在用戶體驗角度等。財富管理2.0時代,朱亞莉堅信科技是工具,金融是根本,最需要理解用戶做財富管理時,有什麽樣的痛點和癢點,以及在當前宏觀環境下具體的投資的方向和策略。
如何看待本輪市場波動
2022年上半年震蕩不斷,俄烏衝突、美聯儲開啓加息周期、中概股面臨退市風險、疫情反復等現象頻出。無論是藍籌股爲主的標普500、滬深300、恒指,亦或是成長股爲主的納指、創業板指、恒生科技,2022年的年化波動率均遠高于2017-2021年的5年年化波動率。港股波動率放大尤爲明顯,恒生指數和恒生科技今年的年化波動率較過去5年均幾乎翻倍。
同時,2022年主要市場的股票指數表現不佳。叠加俄烏衝突,原油、能源或許成爲上半場的大贏家,黃金雖有震蕩,但也起到了保值的作用。除商品外,美元也是避險資産之一,漲幅位居各類資産前列。風險資産在無風險利率上行的周期中相對跑輸,比如成長屬性爲主的比特幣、納斯達克指數等自高位回調。
對于下半年市場的投資機會,朱亞莉認爲目前中美都針對性地出臺了刺激經濟的政策,從投資角度,政策落地時間以及節奏仍然非常關鍵。綜合來看,下半年市場迅速反彈的可能性不是特別大,波動性仍然較强,長遠來看,市場會朝好的方向發展。在此情况下,投資者保持流動性,靜候下一個投資機會的來臨,顯得尤爲重要。
數字化如何賦能財富管理業務
金融科技1.0階段以來,華泰證券已在數字化運營上積累了十幾年經驗。朱亞莉表示,漲樂全球通會更多地從財富管理本身的需求階段出發,利用科技作爲一個更好的工具來幫助客戶完成財富管理。
在財富管理比較盛行的美國,其財富管理的理念從個人投資者角度已發展地較爲成熟,但亞洲財富管理的理念仍比較薄弱。朱莉亞表示希望能和客戶一起去找到一個華人財富管理正確路徑。
除了股票投資以外,還有很多東西需要從短期中期長期去考慮,在不同的時間和區域去分配資産,其中就會不斷衍生出新的需求。比如,2020年港股抽新市場很火的時候,華泰國際就向客戶提供33倍抽新槓桿,爲客戶提供增大收益率的機會。而當下市場行情波動性比較大,長期投資策略無法看清楚時,需要一個可以防守的産品,樂盈寶的服務也可作爲選擇。華泰國際的財富管理的平台,希望能够讓客戶無論身處牛市還是熊市,都有一個相對比較穩定的收入。
再比如漲樂全球通爲何能做到零佣金?是因爲華泰國際大部分的運營過程通過機器完成,人力成本被機器的自動化或半自動化方式解决掉。以前可能需要100人跟港交所做清盤對接,運用技術方式後,一兩個人就能完成此項任務。華泰國際希望能够把科技賦能所帶來的成本的降低,轉化爲客戶成本的降低。
科技是華泰國際從母公司獲得的最大支持
自華泰國際成立以來,從母公司得到最大支持來自于科技方面。
朱亞莉表示,“華泰國際爲什麽能够在零售和網金領域做的這麽好,是因爲十年不斷的投入,2021年華泰證券在IT領域投入22億。而且IT投入幷不是短期的事情,是十年不斷的積累。19年决定開發漲樂全球通時,華泰國際的IT工程師全部來自總部南京,總部强大的支持才能讓我們在短短一年便能推出相對完善版本的漲樂全球通,當時就可以做到支持港股A股美股交易、借券系統、在綫換匯、跨市場交易等。如今,正式推出兩年之後,已經完成超過一百萬下載量和50次App版本更新迭代。”
如何看待中概股回歸及香港市場意義
跨境審計難題下,中概股面臨著退市風險,越來越多的在美上市中概股考慮起“回歸”,港股市場成爲“回歸”路上不可忽視的一站。
朱亞莉認爲,2021年下半年開始,中美監管雙方的共同目標是找到中概股問題上的解决方法,目前來看,這個問題正朝著好的方向發展。長遠來看,無論是在美國還是香港上市的中國股票,更看重交易所的流通性及投資者結構。最近部分中國企業也開始考慮去歐洲市場上市,華泰證券就通過發行滬倫通GDR成功在倫敦交易所上市。
中國企業發展到今天,在世界舞臺上有更多選擇,香港肯定是首選之一,因爲相對容易,而且可以通過香港市場覆蓋境外投資者。華泰證券也是港股上市企業,香港的重要性是不容置疑的。
朱亞莉表示,華泰永遠會把香港作爲中國企業走出去的重要戰略地。香港市場的好處在于它是連接中國和境外的橋梁,香港金融市場對于中國企業有重要意義。隨著中國企業發展,選擇美國可能是因爲美國市場中某些行業的流動性較好、客戶認知度高。而歐洲市場上能源企業可能有更好的發展。當中國企業百花齊放時,就有更多的企業可以到境外融資,也讓更多的境外投資者能更好地認識中國,這是一個大趨勢,短期可能會有曲折,但不會影響長遠趨勢。
財富管理業務如何穿越牛熊
2022年以來,傳統券商經紀業務“肉眼可見”的不好成行業共識。受成交量大幅减少影響,香港市場也難逃經紀業務收入下降,有中資在港券商宣布暫停直營經紀業務,也有不少券商在2022年春季宣布結業。
對此,朱亞莉表示,跟以往的純經紀業務有所不同,在華泰布局網金和零售業務時,希望達成綜合性的財富管理概念,做到財富管理業務不依賴于交易量,從而穿越牛熊。以外資投行擅長的私人財富管理領域來看,客戶多爲高淨值客戶,擺脫了券商角度純經紀業務看天吃飯的狀態。當股票交易量降低時,可以提供財富管理方面的綜合方案,讓客戶在牛市和熊市中都有相對比較穩定的收入。這也是華泰國際爲何要堅持定位綜合財富管理平台的原因,希望借助金融科技把以往只有高淨值人群可以享受的私銀服務,帶給更多更投資者,智能投顧與樂盈寶業務都在朝著這個目標努力。
推出T+0現金自動管理業務
結合當前充滿波動的市場環境,朱亞莉認爲,對投資者而言比較好的投資策略是現金爲王。華泰國際漲樂全球通 App也適時推出的現金自動管理業務—— “樂盈寶”,爲香港市場投資者帶來了新選擇。這項內地常見而香港不常見的現金理財業務上綫已來吸引了上萬客戶,根據最新消息,從5月16日上綫到5月31日,掃入資金規模接近10億港元。
在以銀行活期、定期存款、貨幣基金等爲主的香港現金理財市場,“不可能三角”難以逃脫,流動性、收益與風險三者在“不可能三角”下無法兼顧。中資券商將內地常見的現金管理業務帶到香港市場,叠加加息周期下的紅利,在香港市場推出了更爲靈活的T+0現金自動理財服務,爲香港投資者提供較低風險且高流動性的現金管理工具,使投資者等待入市時機的同時仍可提升現金餘款的利用率。
“樂盈寶是一個進可攻退可守的産品。諸多不確定下,下半年唯一可以確定的是美國將會數次加息,在此邏輯下,包括股票債券等風險資産在內的境外投資産品都會有一定壓力,所以客戶要保流現金,如果有入市機會,可隨時入場,如果沒有入市機會,至少可以投資到一些和加息相關聯的産品中,提高收益率以抗通脹。” 朱亞莉表示。
來源:財聯社